Hogan Lovells berät Banken bei der Platzierung einer EUR 300 Millionen nachrangigen Tier 2 Anleihe der Deutsche Pfandbriefbank AG

Pressemitteilungen | 8. Juli 2025

Unter Leitung des Frankfurter Partners Dr. Jochen Seitz hat die globale Wirtschaftskanzlei Hogan Lovells ein Bankenkonsortium bestehend aus Goldman Sachs Bank Europe SE, Jefferies GmbH und UBS AG London Branch bei der Platzierung einer nachrangigen Tier 2 Anleihe der Deutsche Pfandbriefbank AG mit einem Emissionsvolumen von EUR 300 Millionen beraten.

Am 4. Juli 2025 wurde die Anleihe erfolgreich platziert und am regulierten Markt der Börse München zugelassen. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 10,25 Jahren und einen anfänglichen Kupon von 7,125 Prozent, der mit einem Reset-Mechanismus ausgestattet ist. Ebenso wurde ein Rating (B+) von S&P vergeben. Die Nachranganleihe dient der Stärkung der Gesamtkapitalquote und soll als Ergänzungskapital (Tier 2) nach der Verordnung (EU) 575/2013 (CRR) eingeordnet werden.

Zuvor hatte die Deutsche Pfandbriefbank AG im Rahmen eines öffentlichen Tenders einen Teilrückkauf von im Februar bzw. Juni 2027 fälligen Tier 2-Anleihen im Volumen von insgesamt bis zu EUR 300 Millionen angeboten. Goldman Sachs Bank Europe SE, Jefferies GmbH und UBS AG London Branch AG agierten auch als Dealer Manager für den Rückkauf der Tier 2 Anleihen. Dieser Rückkauf stand unter dem Vorbehalt der erfolgreichen Begebung der neuen Tier 2 Anleihe.

Es handelt sich um eine von zahlreichen Transaktionen der Deutsche Pfandbriefbank AG, die das Team von Hogan Lovells regelmäßig begleitet.

Hogan Lovells Team für die Banken

Dr. Jochen Seitz (Partner), Dr. Stefan Schrewe (Counsel), Anna Hersener (Associate) (alle Kapitalmarktrecht)